Каракалпакия располагает самыми лучшими в Узбекистане условиями для его возделывания. Климатические условия орошаемой части республики, и особенно повышенная влажность воздуха в дельте Амударьи. очень благоприятны для произрастания ценной кормовой культуры — люцерны. Она дает здесь до четырех полноценных укосов зеленой массы в год.

С давних времен Каракалпакия славится также производством высококачественных семян люцерны. Она снабжает ими все республики Средней Азии и другие районы Советского Союза. Семена люцерны вывозятся и за границу. В отличие от других мест Узбекистана площади, занятые' бахчевыми и огородными культурами, здесь невелики. Слабо развито в Каракалпакии также садоводство и виноградарство.

Важная отрасль сельского хозяйства республики — животноводство. Тугайные пастбищные и сенокосные угодья, сосредоточенные вдоль Амударьи и ее притоков, и особенно обширные пустынные пастбища Устюрта, Кызылкума, создают хорошие условия для развития этой отрасли. В большом количестве в пустынных районах разводят каракульских овец, а в зоне орошаемого земледелия — крупный рогатый скот и лошадей. Важное значение имеют верблюды, особенно развито верблюдоводство на Устюрте. В советское время в Каракалпакии возникла индустрия, ее ведущая отрасль — хлопкоочистительная промышленность.

Непосредственно с нею связана маслобойная промышленность, перерабатывающая хлопковые семена. Каракалпакия выделяется в Узбекистане и даже во всей стране развитой рыбной и рыбоконсервной промышленностью. Аральское море богато рыбой: шип, сазан, судак, сом. Есть в Каракалпакии металлообрабатывающие предприятия: это судоремонтный, мотороремонтный и авторемонтный заводы.

Развивается также производство строительных материалов. По природным условиям и особенностям хозяйства в республике выделяются две части — северная и южная.